挑選除權息股，也是一門學問

上週我們討論了大眾對除權息的刻板印象

在政策放寬二代健保補充費的門檻之後

除權息不再是完全無利可圖。

只不過要如何挑選，又是另一門學問了...

機會是留給有準備的人

可能會有人問：除權息不是在七、八月嗎？

有需要現在準備嗎？

俗話說：「機會是留給有準備的人」

有些公司已經開完董事會

也決議了配發的股息、股利

雖然還要經過股東會的通過

不過按照過往的經驗

小股東大多是無異議通過

或是在股東會上要求加碼

鮮少公司在股東會後反而減少配息的

所以現在董事會公開的股利政策

參考性是很高的唷！

分批佈局，壓低成本

既然已經知道配多少息

就可以去試算殖利率

鎖定殖利率高的個股

趁回檔的時候買進囉！

因為距離真正填權息還有三至四個月

難免會有股價的波動

唯有鎖定標的，採取分批佈局的策略

就可以把自己的持股成本壓低

這樣有什麼好處呢？

只要成本夠低

很有可能賺到股息，也賺價差。

要怎麼收穫，就要先怎麼栽囉！

殖利率 4%~7% 較適合

那麼要怎麼挑呢？是不是挑高殖利率的就好？

當然沒有這麼簡單！

因為殖利率太高，除息之後股價也降得比較多

股價降得多，要在短時間之內填息

就需要一點運氣了。

因此影響填權息的第一個因素

就是殖利率的高低

我會建議挑選 4% 到 7% 殖利率的個股

當做第一輪的篩選條件。

因為太低會缺乏經濟效益

太高會增加填息的難度。

多頭行情，容易填權息

第二個成功填權息的要素，是行情的多空。

如果在多頭的趨勢，填權息就像順風滑翔

反過來，如果是在空頭的趨勢之下

就算是很好的公司

填權息的難度也無形中增加了許多。

位階低，填權息較容易

第三個成功填權息的要素，是個股的位階。

如果除權息的時候，個股在相對高檔

除息之後股價要在短期間內「爬上去」

會比較困難。

可是如果股價是在相對低檔的位置

除完息之後，如果剛好碰上大盤或是個股的反彈

就可以順便填息囉！

產業趨勢向上，較容易填權息

第四個成功填權息的要素，是產業趨勢。

產業趨勢向上，除完息之後，股價變便宜

自然會有人想要進場承接。

如果產業趨勢向下

就算是殖利率很高，也孤木無力回天呀！

舉例說明：台積電 V.S 長華

因此換個角度看

這四個條件也是評斷個股是不是值得參與除權息的條件

舉台積電(2330) 為例好了

目前台積電已經公告配息 6 元

以今(3/9)日的收盤價 153 元推估 殖利率為 3.9%

而目前的大盤屬於反彈波的高檔

台積電也處於 2000 年以來的高檔

執行長劉德音表示今年業績可望成長 5%~10%

台積電只滿足 1 個參與除權息的條件

因此現在可能不是介入台積電的最好時機。

資料來源：籌碼K線

相較於半導體上游的封裝材料廠長華(8070)

今年配息 7 元，現金減資再多 0.5 元

現金殖利率 7.8%~8%

目前股價處於回檔後的橫盤區間

預估今年稅後淨利成長 5%~10%

每股純益為 13~14 元

現在的本益比為 6.9 倍。

因此與其現在買台積電參與除息，

還不如考慮長華。

你也可以是存股達人

當然以上只是舉例，不是給大家的投資建議。

但是投資朋友不妨試著利用以上四個評斷依據

來篩選出適合自己的除息股

再加上前一週文章：

（參與除權息不是不好，只是要有方法！

尤其是在「二代健保補充費」放寬之後...附殖利率排行表 )

裡面有試算最佳買進張數

以及殖利率排行表

你也可以成為存股達人唷！

本文同步刊登於 yahoo奇摩理財-投資專題

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陳唯泰簡介：

從事金融證券業超過12年，

合格證券分析師，

現於CMoney全曜財經擔任顧問及財經主筆，

並且是證基會以及中正社區大學講師。

投資首重總體經濟的多空循環，

並結合基本面選股與技術面操作；

認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。

目前有2本著作：「相信我，你的錢賺不完」、「台股股民曆」。