老摸跟蛙董的面面

投信認養胃口變了

第三季已經過了三分之二

九月份又是投信拼季底作帳的日子

可是這次投信認養的卻跟大家想得不一樣

想要搭這一波投信作帳的順風車

可得看仔細，別上錯車了！

前20名傳產股佔一半

是怎麼樣的不一樣呢？

請先看一下附表一。

附表一是近一個月(7/24~8/22)

投信庫存增加前 20 名

在這 20 名當中，傳產股有 10 檔

電子股 6 檔，金融股有 4 檔。

表一、近一個月投信庫存增加前20名

(7/24~8/22) 

資料來源：CMoney；資料整理：陳唯泰

有沒有覺得很意外

這一次投信買超最積極的不是電子股，而是傳產股!

而且前 3 名都是傳產股

分別是：華航(2610)、國喬(1312)、長榮(2603)

甚至有不少個股投信是幾乎從零庫存開始加碼

例如：華航(2610)、中鴻(2014)。

至於大家喊得震天價響的蘋概股

似乎只有一檔華通(2313)上榜；

而金融股當中，除了富邦金(2881)之外

投信買的是開發金(2883)、玉山金(2884)、台新金(2887)

並不是以往大家熟知的

國泰金(2882)、中壽(2823)、中租(5871)

可見這一次投信的胃口真的不一樣了。

偏愛原物料

傳產股中似乎以原物料相關個股所佔比重較高

例如：國喬(1312)、中鋼(2002)、華夏(1305)、

中鴻(2014)、榮成(1909)、華新(1605)

雖然原油價格沒有回升成為多頭

但是因為原物料庫存相對低

造成報價容易反彈

再加上中國對於多餘產能的淘汰

國際報價容易持強

不敢說春天已經到來，但寒冬已漸漸遠離。

其次是航運股

海運、空運都買了

尤其是華航(2610)

持股從 0 開始增加到 4 萬張以上

比買長榮航(2618)還要積極。

資料來源：籌碼K線

跌深跌久電子機會較高

不過我認為並不是投信看壞國內科技業的後勢

而是先前大家看好的科技股

有許多都已經漲多了

要讓投信沒頭沒腦的去追高

當然是不太容易的事。

所以投信在近一個月買比較多的電子個股

有許多是在相對低檔

或是股價修正已烴一段時間的口袋名單

例如：凌巨(8105)、雙鴻(3324)、聯茂(6213)等

都曾經是股價修正過的個股

投信回頭買超。

資料來源：籌碼K線

所以，如果比較習慣做電子股的朋友

建議朝向這個邏輯去思考。

i8 放量落在明年Q1

最後還是不得不去提醒一下

這次蘋果新手機i8可能在九月下旬推出

據多位分析師表示

由於 OLED 量產良率過低

因此在上市初期的銷售量可能僅 500 萬支甚至更低

而放量的時間點可能會落在明年Q1

因此想要藉著蘋果新機上市

而卡位蘋概股的朋友要有心理準備

現在市場熱炒的蘋概股業績爆發時間可能會延後

佈局策略最好是用一季的時間來做規劃。

本文同步刊登於 CMoney理財寶 投資網誌