老摸跟蛙董的面面

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【報價上漲的2種原因】

從去年開始，

全球的商品價格就多呈現上漲的趨勢。

有人說這是經濟回升的訊號，

我的看法倒不完全是。

首先，根據經濟學的供需理論模型，

均衡價格的上漲，可能是由二種情況造成，

第一種是需求拉引，

第二種是成本推動。

需求拉引會讓均衡價格上漲，而且讓產能提升，

造成生產者福利及消費者福利都增加。

成本推動會帶動供給減少，

均衡價格會上漲但均衡產量會減少，

社會福利可能不增反減。

所以，

如果是經濟回升的情況，

應該是第一種。

【Nand Flash傳出報價上漲】

會有以上的分析，

其實是想跟大家分享，

有時候價格的上漲，只是一個季節性的短線現象。

當這個季節過去，價格很可能就會回落，

未來朋友們再聽到報價上漲的訊息時，

大家可以練習思考思考。

最近我看到Nand Flash價格有機會調漲的訊息，

也就順勢了解一下情況，

大家也不妨思考一下。

本次Nand Flash價格調漲，可以分成2個層面來討論：

需求面：

英特爾新平台Ice Lake將進一步推升NB的固態硬碟（SSD）搭載率，

再加上下半年本來就是Nand Flash的傳統旺季，

雲端資料中心庫存低水位，

接下來面臨回補庫存需求，進而推升報價。

供給面：

由於原廠控制IC短缺，

使得產出受限，

而控制IC短缺的情況預估會持續到今年年底，

所以，供給無法有效增加。

【6檔Flash模組相關個股】

綜合以上的情形，

NB系統組裝業者，只好朝通路商調貨，

雖然價格稍微高一點，

但為了能夠搶到好的時機上市，

多花一點錢也是值得的，

因為市場上有傳出模組及通路商即將漲價的訊息。

那麼我們台股之中，

有哪些個股是跟Flash模組有相關的呢？

請參考附表一。

表一、Flash模組相關個股