【蘋果想要Made in India】
雖然拜登已經上任，
但是中美貿易戰似乎沒有中止的跡象，
而是從檯面上轉向檯面下。
美國持續利用經濟以及軍事的優勢，
讓中國處於國際孤立的地位，
並且讓在中國境內的外資撤出中國，達到釜底抽薪的目的。
而過往跟中國往來密切的企業，
紛紛被要求到中國以外的地方設廠，
例如：越南、馬來西亞、印度……等。最
明顯地就是鴻海(2317)。
就在今年初，
傳出來美國蘋果計劃要減低中國製的iphone，
要把既有產能的7%~10%，移往印度，
地點選在鴻海集團的所在地---塔米納杜省。
目標就是要生產新的iphone 12。
【iphone 12S呼聲高】
由於5G手機iphone 12已經量產問市，
現在才來更改生產基地，
這在工廠管理上是說不太過去的，
唯一比較可能的解釋是新的iphone 13。
不過，根據國外專業研究機構表示，
「13」在西方國家屬於不太吉利的數字，
就像是中國人的「4」一樣，
因此市場人士推估新一代的iphone不會叫iphone 13，
而是叫做 iphone 12S。
另外一個說法是，
新一代的iphone跟現在的iphone 12
不會有太大的設計或是規格上的變動，
所以用iphone 12S名稱比較恰當。
那麼到底有哪些可能的變動呢？
雖然距離今年9月的可能發佈新iphone的時間還有點遠，
不過已經有不少傳言流出來了。
主要有4個改變：
-
增加了屏下指紋辨識：
由於去年疫情，不少果粉因為戴了口罩，而無法使用Face ID，
所以這次iphone 12S會將屏下指紋辨識加入。
-
螢幕120Hz的高刷新率：
消息指出蘋果正在測試高達120Hz刷新率的LTPO屏幕，
這也是蘋果首次為iPhone配備高刷新率螢幕，
預計將帶來超流暢的動畫效果，跟手的操作體驗。
-
瀏海面積大幅縮小：
這個改變沒有什麼特別原因，
就只是想要讓屏佔比更大而已，
只不過蘋果也不得不將聽筒的位置進行轉移，
將聽筒開孔放置在屏幕最頂部，採用隱藏式的設計。
不過我個人認為這可能還需要最後的確認。
-
取消充電埠，改為無線充電設計：
由於去年iPhone 12發佈的時候，
部分機型已經取消了充電頭的配送，
所以市場大膽預測，
無線充電最快在iphone 12S就有機會問市。
【6個主要受惠族群】
另外，還有人提到新的晶片A15，
很有可能會用在新的iphone 12S上，
我個人認為目前的A14仿生晶片已經成功打下一片江山，
應該不會在今年就退役。
不過不管是現存的5nm製程的A14晶片，
還是未來3nm製程的A15晶片，
目前的供應鏈仍為我們的護國神山---台積電(2330)。
還有一個是已經傳言很久的Lidar AR影像感測器，
據稱會在新一代的iphone 12S機種列為標配。
所以，考量上述的改變，
相關可能受惠的個股，
應該是下列6項主要的受惠概念股：
表一、iphone 12S相關受惠股
資料整理：陳唯泰
台積電的股價近期雖然遭遇亂流，
但是在未來3年之年，
應該仍能夠保有製程領先的地位，
因此我個人站在中長線的立場，
認為回檔應該是佈局的思維。
同樣地在日月光(3711)身上也是，
目前在AiP系統封裝上，
訂單應該是不作第二人想才對。
至於大立光(3008)以及玉晶光(3406)，
大立光無疑是主要的鏡頭供應商，
但是股價往往跟成長性比較有正相關，
因此沉寂已久的玉晶光，下半年仍值得我們關注。
雖然過去組裝廠清單中，
鴻海(2317)、和碩(4938)、緯創(3231)
都在蘋果名單上，
但是緯創在印度遭遇罷工事件，和碩還在籌建廠房，
所以在新一代的iphone 12S的組裝，
我個人評估鴻海是最大受惠者。
因此機殼的訂單，
鴻準(2354)憑藉鴻海的組裝優勢拿到多一些比例的訂單，
應該是有機會的。
至於PCB和軟板，
過去廠商之間競爭激烈，現在斷言花落誰家還太早，
不過從過去幾代iphone在硬板的供應鏈來看，
欣興以及華通有基本的供貨實力，異動的變數較小，
但軟板廠的搶單能力則是在伯仲之間。
【iphone 12供應鏈 連莊機會大】
至於其他跟iphone 12有關的相關零組件，
目前討論度較高的有：
功率放大器(PA)、軟板、無線充電套件、
面板模組、晶粒封裝、揚聲器、電池等，
相關廠商也整理如下表表二，
給投資朋友們參考。
表二、iphone 12相關受惠股
資料整理：陳唯泰
【台廠供應鏈再大放光芒】
受到中美兩大強權的競爭白熱化，
台廠有機會搭著這一波去中國化的浪潮，
重拾國際大廠的訂單，
也許過去一顆蘋果救台股的光環不在，
但是我相信長線來看，
台廠跟陸廠相比較，仍具有彈性以及成本優勢。
或許在下一代的iphone 12S亮相之後，
台灣的蘋概股有機會再大放光芒。
本文刊登於Yahoo奇摩理財 專家專欄
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