老摸跟蛙董的面面

圖片來源

【下週起內資全面接棒】

已經要進入12月底了，想放假了嗎？

別急，還有最重要的一件事沒做，

就是要年底作帳。

正常來說，一直到年底，

外資都處於休假狀態，

就算有股市開盤，

成交量也相對小，指數波動也不大。

在此時此刻，正是內資大顯身手的時候。

內資年底作帳，大致上分成「2大1小」，

2大是「投信作帳」及「集團作帳」，

1小是少數業內主力會在年底作帳，

為了卡位農曆年的紅包行情。

今天因為篇幅關係，

我們先來聊投信作帳，

如果有時間，我們再接著聊集團作帳。

【先賣漲多的，再買新認養的】

首先，投信在最後的一個月，

至少在前2週會屬於「去蕪」階段，

也就是會把一些漲多的個股，

獲利不如預期的個股，

或是本益比偏高的個股，做出調節。

例如前一陣子的PCB、PA，

近期都有調節的賣壓出來，

例如:聯茂(6213)、欣興電(3037)、穩懋(3105)……等，

但這些資金撤出來之後，也不能放口袋，

必須要找到另一個投資標的投入，

因此這些在最後一個月的後二週買超的標的，

很有可能會是年底作帳標的。

廢話不多說，我們趕快來看看，

近一週，投信買超大於1000張以上的標的吧。

表一、近5日投信買超大於1000張個股

資料來源:CMoney; 資料整理:陳唯泰

附表一是近5日投信買超大於1000張的個股，

總共有20檔。

那這20檔都是要作帳的嗎？

當然不可能，一定會有一些是點綴，

也一定會有一些是主要作帳對象。

【面板、記憶體 投信新寵】

正所謂「外行看熱鬧，內行看門道」。

在附表一中可以發現，

有2個族群是過去投信較少著墨，

但是這一週買的較多的，

就是面板及記憶體。

面板股雙虎:友達(2409)、群創(3481)都買了，

而且買超張數分別是2萬張及接近1萬張。

另外記憶體則是南亞科(2408)、華邦電(2344)及威剛(3260)，

也就是說顆粒廠及模組廠都買了。

會這樣子買，

我想原因大概是認為

這兩大產業的最壞時機已經過去了。

而以上這些個股，也是投信連買天數最多的5檔。

其次是一些中小型電子股，

例如:美律(2439)、泰碩(3338)，

他們都屬於今年業績表現不錯，

股價一個在低檔築底半年，

一個在高檔橫盤3個月都具有年底發動的條件。

【傳產看上 大成、永豐餘】

傳產股看上的應該是大成(1210)。

中國糧食短缺的隱憂持續存在，

大成除了在中國養雞養豬之外，

也自海外進口，

今年前三季獲利已跟去年全年相差不多，

在第四季的旺季加持之下，全年成長可期。

另外一檔更猛，

永豐餘(1907)今年前三季獲利已超越去年全年，

股價還遠低於淨值，

買了就算不漲也安全。

至於金額股，

我想不會是投信年底作帳的菜，

我建議就放棄，

專心做電子及傳產的投信認養股就好，比較單純。

本文同步刊登於 CMONEY理財寶

★唯泰老師最新動態 >> https://lihi1.com/0cbNI 

歡迎參觀作者的「部落格」：