【十一長假買氣即將引爆】
從下個禮拜開始,
中國大陸股市一連休市五天,
直到十月十日才恢復交易,
再加上二個週末總共休假九天。
我相信一定有人會問:
「怎麼這麼好?放這麼多天假?」。
其實十月一日是中國的國慶日,
為了慶祝國慶,特別訂定休假一週,
是除了春節長假之外的另一個長達一週以上的長假。
所以每年的「十一長假」,
是中國「金九銀十」消費旺季的高峰。
根據中國人的節氣觀念:
春耕、夏耘、秋收、冬藏。
只要一過了中秋節,就進入秋收的階段,
收成之後人們手頭比較寬裕,
因此比較容易消費花錢。
事實上這是人性呀!
仔細想想,歐美國家也是差不多在第四季開始,
就有一連串的購物促銷活動,
例如:感恩節、聖誕節,
都是人們樂於購物給家人、親友的時候。
而商家也趁這個時候大打折扣戰,
什麼週年慶、年終慶,都陸續在這個時候展開。
【內需股受惠大】
人們會在這個時候買什麼呢?
平心而論…什麼都會買呀!
大至汽車、房子,
小至3C商品、食物、即將換季的衣物,
每一項都是人們採買的物品。
因此食、衣、住、行以及通路等內需概念股,
就是「十一長假」的主要受惠股。
【法人買低賣高】
從上表中可以發現,
同樣是食品股,
法人多空的看法也非常紛歧。
佳格(1227)是法人最青睞的食品股,
九月份以來共買超三千五百多張,
而食品股的龍頭統一(1216),
則是法人賣超最多的標的。
股價雖然是統一比較低,
但是股價淨值比卻是佳格比較低。
因此法人賣統一、買佳格,
也算是一種「買低賣高」的價差交易。
另外市場認同佳格的另一項原因
是從中秋節開始,一直到年底,
都是中國內送禮的旺季,
因此對於佳格的業績有很大的貢獻。
通路股似乎也存在著
「買低賣高」的操作策略,
股價淨值比只有0.5倍的藍天(2362),
近期外資重新恢復買超,
但是股價淨值比高達1.4倍的聯強(2347),
卻被外資持續調節。
由於藍天在中國電競NB出貨持續成長,
再加上IT廣場百腦匯轉型為
時尚、餐飲複合式商場
即將在10/14日正式開募,
群百廣場的淨利有雙位數的成長,
讓藍天的營運可望在今年走出谷底。
【觀光航運暗自垂淚】
以往的十一長假,不少陸客會來台觀光旅遊,
可是在蔡英文政府執政之後,
兩岸對於「九二共識」的看法,
使終缺乏共識,
不僅陸企對台採購轉為觀望,
就連陸客來台觀光的人數,也急速下滑。
許多觀光旅行業者走上街頭抗議,
但政府仍無法想到因應對策,
也因此以往在「十一長假」
航班班班客滿的航空股:
長榮航(2618)、華航(2610),
今年可能沒有以往的盛況了,
這一點投資朋友必須要留意一下。
【內需旺季從十一開始】
除了內需產業在第四季看好之外,
按照過去的經驗,
股市往往在第四季也有不錯的表現,
只是亮點從第三季的電子,
轉換到第四季的傳產內需。
而新台幣的匯率往往在年底有升值的表現,
這一點也有利於內需股的表現。
投資朋友不妨就從十一長假概念股開始,
挑選一些質優的內需股吧!
本文同步刊登在YAHOO奇摩理財 專家專欄
作者簡介:
陳唯泰
從事金融證券業超過12年,
合格證券分析師,
現於CMoney全曜財經擔任顧問、財經主筆,
並且是證基會以及中正社區大學講師。
投資首重總體經濟的多空循環,
並結合基本面選股與技術面操作;
認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。
目前有2本著作:
「相信我,你的錢賺不完」、「台股股民曆」。
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