老摸跟蛙董的面面

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上週一個老朋友約我喝茶，

會談中提到他們公司的一位年輕人，

最近看了某一套籌碼分析軟體，

重押某一檔個股，

結果慘賠一百多萬，幾乎是他一年的薪水。

這套軟體我也有在用，

我十分清楚問題絕對不是出在軟體，

而是在於使用的人。

為什麼我會這樣的認知呢？

從我朋友的描述，

我可能可以還原一些當時的情境。

這位年輕人很可能是

看了某一檔個股的大戶籌碼，

在某一個時間點創下新高，

再加上股價也蠻便宜的，

於是利用融資操作，

把手上的積蓄都丟下去了，

想要一口氣讓資產翻倍。

請參考附圖一。

附圖一 __ 大股東吃貨

資料來源：籌碼K線；資料整理：陳唯泰

如果從附圖一來評斷，

這的確是蠻誘人的一個機會。

就技術分析的角度來分析，

第一波突破站上季線之後，

第二波走橫向的三角型整理，

再加上千張大戶持股比率快速拉升到43.5%，

一副就是要噴出的樣態呀！

可是，

當年輕人進場之後，感覺不太對，

因為股價開始下跌，而且股價跌破季線，

一口氣回到前波低點附近，

同時千張大戶持股下滑，

請參考附圖二。

我想任何人都被嚇得心驚膽跳，

更何況是用融資買滿的人呢？

後來年輕人停損出場。但好戲還在後頭…

附圖二 __ 大股東洗盤

資料來源：籌碼K線；資料整理：陳唯泰

就在他停損完二週之後，

股價呈現他不敢相信、不願面對的飆漲。

請參考附圖三。

附圖三__正式發動攻擊

資料來源：籌碼K線；資料整理：陳唯泰

看到這裡，

我想請問各位朋友，

如果你跟他一樣，

會做什麼樣的決定呢？

我捫心自問，

在看到第一張圖的時候，會不會跟著介入？

我的答案是「會的」。

但是在第二圖時，

會不會跟著停損?這時我可能不會，

但這不是因為我想要「拗單」，

而是因為操作鐵律：「遇撐不賣、遇壓不追」。

但是更重要的是：

我不會在第一張圖的時候「用融資買滿」。

這一點有多重要呢？

一個好的操盤人，

對於三件事會特別在意：

(1)選市、(2)選股、(3)資金控管。

也就是有沒有在多頭時進場，

有沒有買到對的股票，

以及有沒有失去資金控管的底限。

我認為最嚴重的是第3點，

因為第一點、第二點有可能會誤判，

但是在第三點完全是操盤人主觀的決定，

這一點若沒有做好，怪不得別人。

這一位年輕人我不認識，

我希望他有機會看到這一篇文章。

但是我相信跟這位年輕人一樣，

有類似經驗的人一定不少。

我只能說，

想要跟大股東玩，

如果沒有兩把刷子，

不要上梁山(好像不是這樣講的…)。

除了參考大股東的持股比率之外，

還有其他的參考指標，

例如：主力買賣超、籌碼集中度等，

當然，技術分析裡的量價結構、型態、位階

都是一般投資人在操盤時的考量，

畢竟一般人不像大股東那樣

可以掌握第一手消息，

但是多參考一些客觀的指標，

再加上嚴守資金控管的原則，

我相信下次一定會做得更好。

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