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上週一個老朋友約我喝茶,

會談中提到他們公司的一位年輕人,

最近看了某一套籌碼分析軟體,

重押某一檔個股,

結果慘賠一百多萬,幾乎是他一年的薪水。

這套軟體我也有在用,

我十分清楚問題絕對不是出在軟體,

而是在於使用的人。

 

為什麼我會這樣的認知呢?

從我朋友的描述,

我可能可以還原一些當時的情境。

這位年輕人很可能是

看了某一檔個股的大戶籌碼,

在某一個時間點創下新高,

再加上股價也蠻便宜的,

於是利用融資操作,

把手上的積蓄都丟下去了,

想要一口氣讓資產翻倍。

請參考附圖一。

 

附圖一 __ 大股東吃貨

 

資料來源:籌碼K線;資料整理:陳唯泰

 

如果從附圖一來評斷,

這的確是蠻誘人的一個機會。

就技術分析的角度來分析,

第一波突破站上季線之後,

第二波走橫向的三角型整理,

再加上千張大戶持股比率快速拉升到43.5%

一副就是要噴出的樣態呀!

 

可是,

當年輕人進場之後,感覺不太對,

因為股價開始下跌,而且股價跌破季線,

一口氣回到前波低點附近,

同時千張大戶持股下滑,

請參考附圖二。

我想任何人都被嚇得心驚膽跳,

更何況是用融資買滿的人呢?

後來年輕人停損出場。但好戲還在後頭

 

附圖二 __ 大股東洗盤

 

資料來源:籌碼K線;資料整理:陳唯泰

 

就在他停損完二週之後,

股價呈現他不敢相信、不願面對的飆漲。

請參考附圖三。

 

 

附圖三__正式發動攻擊

 

資料來源:籌碼K線;資料整理:陳唯泰

 

看到這裡,

我想請問各位朋友,

如果你跟他一樣,

會做什麼樣的決定呢?

 

我捫心自問,

在看到第一張圖的時候,會不會跟著介入?

我的答案是「會的」。

但是在第二圖時,

會不會跟著停損?這時我可能不會,

但這不是因為我想要「拗單」,

而是因為操作鐵律:「遇撐不賣、遇壓不追」。

但是更重要的是:

我不會在第一張圖的時候「用融資買滿」。

 

這一點有多重要呢?

一個好的操盤人,

對於三件事會特別在意:

(1)選市、(2)選股、(3)資金控管。

也就是有沒有在多頭時進場,

有沒有買到對的股票,

以及有沒有失去資金控管的底限。

我認為最嚴重的是第3點,

因為第一點、第二點有可能會誤判,

但是在第三點完全是操盤人主觀的決定,

這一點若沒有做好,怪不得別人。

 

這一位年輕人我不認識,

我希望他有機會看到這一篇文章。

但是我相信跟這位年輕人一樣,

有類似經驗的人一定不少。

我只能說,

想要跟大股東玩,

如果沒有兩把刷子,

不要上梁山(好像不是這樣講的…)

除了參考大股東的持股比率之外,

還有其他的參考指標,

例如:主力買賣超、籌碼集中度等,

當然,技術分析裡的量價結構、型態、位階

都是一般投資人在操盤時的考量,

畢竟一般人不像大股東那樣

可以掌握第一手消息,

但是多參考一些客觀的指標,

再加上嚴守資金控管的原則,

我相信下次一定會做得更好。

 

本文同步刊登在 商周財富網

 

 

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