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CES:科技業風向球】

2016年接近尾聲,2017年就要到來,

第一個要登場的產業大事就是

一年一度的美國消費性電子展,簡稱CES。的CES展,

今年CES展期在一月五日到八日,

在美國拉斯維加斯登場,

可說是全年科技產業的風向球,

各家廠商任何的新科技、新產品

都會想辦法在這個地方亮相,

為的就是吸引市場的目光,

一但紅了,今年的訂單可能就源源不絕的進來,

因此,在這個歲末年初的時刻,

各家大廠可能都沒有太多的心思過節放假,

想的都是如何把握這個吸引買家的機會。

 

【三大主軸:智慧型手機、VR、無人車】

 這樣的科技盛事,

台灣的科技大廠當然也不會缺席!

目前相對積極的有華碩(2357)、宏達電(2498)

宏碁(2353)、鈺創(5351)、勁永(6145)

勝德(3296)、中磊(5388)等,

其中最受人注目的是

宏達電董事長王雪紅

將率隊親征下月 5 日登場的美國消費性電子展 (CES)

外界預期可望秀出新品 Vive 2,最大的賣點將是「無線」,

未來VR使用者將不會再拖著長長的一條線了,

玩起來會更有勁。

而華碩董事長施崇棠先生,

更是在CES開展的前一天,主持新品發表會,

外界預計華碩會推出運用高通驍龍晶片的手機。

 

除了行動裝置以及智慧型手機之外,

這次的CES展延續了前一年的主軸:汽車。

只不過今年的重頭戲不只是電動車,還增加了「無人車」;

NVIDIA創辦人兼執行長黃仁勳,

將在這次的CES展上,

秀出運用NVIDIA晶片組:

Drive PX 2 Xavier所開發出來的無人車平台,

將無人車的實現更往前推進一步。

 

【背後的隱憂,不可不知】

但是在這三大科技主軸的光鮮外表下,卻藏有一些隱憂。

首先來講講大家最熟悉智慧型手機。

不知道大家有沒有注意到,

這次推出智慧型手機的廠商很多,

例如:三星、LG、華碩、華為、宏達電等,

但是似乎都不是讓人很驚豔的旗艦級手機,

反而清一色是中階的智慧型手機。

包括LG推出的K系列手機,三星推出的A系列手機,

這是為了要把旗艦機種留到年中跟新的iphone 8對決嗎?

我認為可能不是。

 

手機的發展已經進入了另一個瓶頸,

任何旗艦級手機上的功能,

目前市面上大概都能夠想得到了,

諸如:無線充電、雙鏡頭、高畫素螢幕、指紋辨識等,

當大家都有類似的功能之後,削價戰就開始了,

戰場開始由高階機型挪移至中階手機。

因此我們在今年的CES展上看到的,都是中階智慧型手機,

有些甚至開始配備指紋辨識功能、高畫素相機或是雙鏡頭,

因此高階手機低價化,

很可能是今年手機大廠面臨到一大挑戰,

因為原本旗艦機型具備的常用功能,已經在中階手機找得到,

理性的人們再也不用花大把銀子去追逐高階的智慧機,

而中階機也一樣好用,

因此手機大廠的營收成長動能很可能會趨緩,

毛利也會跟著下滑,

整體獲利會不會成長,

理論上要看薄利多銷的策略是否能成功,

但我認為這不容易,

因為競爭者太多,

尤其是華為、小米手機的搶市,

已經讓全球手機市佔率排名重新洗牌。

 

VR的硬體開發的速度快,

但相對應的軟體卻沒有等幅的開發出來,

這很可能會讓硬體開發商面臨產品週期到了,

必須降價清庫存的窘境。

像這次宏達電的Vive

繼耶誕節北美降價促銷後,

中國官網也打出明年元月1日至3日限時降價優惠消息,

如果消費者總是預期產品最終會降價促銷,

誰還會掏錢去買新品呢?

 

無人自駕車雖然立意良好,

但市場反應兩極,各國立法進度很慢;

正常行駛下都不一定能夠安全抵達目的地,

一旦遇到緊急事故就更讓人不放心了。

所以台廠想在這裡分到一杯羮,看起來還相當遙遠。

 

【挑籌碼佳、本益比低】

因此,在今年的CES大展題材股的部份,

相關的台廠只能挑選本益比相對低,

以及籌碼面相對好的個股去介入。

 

表、CES大展概念股

股票代號

股票名稱

外資買賣超

投信買賣超

自營商買賣超

三大法人買賣超

本益比()

2330

台積電

3910

-10

270

4170

13.90

2317

鴻海

2020

659

871

3550

10.50

4938

和碩

1442

0

-36

1406

8.80

2356

英業達

1425

0

-130

1295

12.80

2353

宏碁

292

0

-26

266

99.60

3008

大立光

100

12

-28

84

21.00

5388

中磊

-82

129

0

47

12.60

8101

華冠

2

0

0

2

NA

3296

勝德

0

0

0

0

25.20

5351

鈺創

-12

0

0

-12

NA

2454

聯發科

-57

0

-37

-94

13.10

2498

宏達電

32

0

-127

-95

NA

3042

晶技

-123

0

-3

-126

12.30

6145

勁永

-134

0

1

-133

NA

3406

玉晶光

-167

0

-227

-394

NA

2357

華碩

-456

0

1

-455

10.60

2409

友達

-5195

1654

-196

-3737

28.10

資料來源:CMoney選股勝利組(依三大法人買賣超排序)

 

【和碩、鴻海可留意,華碩再等等】

 從上表中可以發現有一些個股是法人悄悄在佈局,

但本益比沒有太高的,例如:和碩(4938)、鴻海(2317)

和碩外資悄悄佈局快要有一季之久的時間,

但是本益比卻不到10倍,

未來若還有修正,很適合中長線投資人。

另外一個是鴻海(2317)

以往法人在第四季對於鴻海的操作大多是賣多於買,

但是今年一反常態,

很有可能是因為鴻海轉投資夏普以及其他機器人等事業,

慢慢進入收割期,

讓法人對鴻海另眼相待,

因此提前在淡季的時候佈局。

至於華碩雖然本益比不高,但是外資近期頻頻賣超,

我建議想要介入者,可以再多觀望一下。

 

本文同步刊登在 Yahoo奇摩理財 專家專欄

 

 

作者簡介:

從事金融證券業超過12年,合格證券分析師,

現於CMoney全曜財經擔任顧問、財經主筆,

並且是證基會以及中正社區大學講師。

 

投資首重總體經濟的多空循環,

並結合基本面選股與技術面操作;

認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。

目前有2本著作:「相信我,你的錢賺不完」、「台股股民曆」。

 

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