老摸跟蛙董的面面

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【十一長假買氣即將引爆】

從下個禮拜開始，

中國大陸股市一連休市五天，

直到十月十日才恢復交易，

再加上二個週末總共休假九天。

我相信一定有人會問：

「怎麼這麼好？放這麼多天假？」。

其實十月一日是中國的國慶日，

為了慶祝國慶，特別訂定休假一週，

是除了春節長假之外的另一個長達一週以上的長假。

所以每年的「十一長假」，

是中國「金九銀十」消費旺季的高峰。

根據中國人的節氣觀念：

春耕、夏耘、秋收、冬藏。

只要一過了中秋節，就進入秋收的階段，

收成之後人們手頭比較寬裕，

因此比較容易消費花錢。

事實上這是人性呀！

仔細想想，歐美國家也是差不多在第四季開始，

就有一連串的購物促銷活動，

例如：感恩節、聖誕節，

都是人們樂於購物給家人、親友的時候。

而商家也趁這個時候大打折扣戰，

什麼週年慶、年終慶，都陸續在這個時候展開。

【內需股受惠大】

人們會在這個時候買什麼呢？

平心而論…什麼都會買呀！

大至汽車、房子，

小至3C商品、食物、即將換季的衣物，

每一項都是人們採買的物品。

因此食、衣、住、行以及通路等內需概念股，

就是「十一長假」的主要受惠股。

【法人買低賣高】

從上表中可以發現，

同樣是食品股，

法人多空的看法也非常紛歧。

佳格(1227)是法人最青睞的食品股，

九月份以來共買超三千五百多張，

而食品股的龍頭統一(1216)，

則是法人賣超最多的標的。

股價雖然是統一比較低，

但是股價淨值比卻是佳格比較低。

因此法人賣統一、買佳格，

也算是一種「買低賣高」的價差交易。

另外市場認同佳格的另一項原因

是從中秋節開始，一直到年底，

都是中國內送禮的旺季，

因此對於佳格的業績有很大的貢獻。

通路股似乎也存在著

「買低賣高」的操作策略，

股價淨值比只有0.5倍的藍天(2362)，

近期外資重新恢復買超，

但是股價淨值比高達1.4倍的聯強(2347)，

卻被外資持續調節。

由於藍天在中國電競NB出貨持續成長，

再加上IT廣場百腦匯轉型為

時尚、餐飲複合式商場

即將在10/14日正式開募，

群百廣場的淨利有雙位數的成長，

讓藍天的營運可望在今年走出谷底。

【觀光航運暗自垂淚】

以往的十一長假，不少陸客會來台觀光旅遊，

可是在蔡英文政府執政之後，

兩岸對於「九二共識」的看法，

使終缺乏共識，

不僅陸企對台採購轉為觀望，

就連陸客來台觀光的人數，也急速下滑。

許多觀光旅行業者走上街頭抗議，

但政府仍無法想到因應對策，

也因此以往在「十一長假」

航班班班客滿的航空股：

長榮航(2618)、華航(2610)，

今年可能沒有以往的盛況了，

這一點投資朋友必須要留意一下。

【內需旺季從十一開始】

除了內需產業在第四季看好之外，

按照過去的經驗，

股市往往在第四季也有不錯的表現，

只是亮點從第三季的電子，

轉換到第四季的傳產內需。

而新台幣的匯率往往在年底有升值的表現，

這一點也有利於內需股的表現。

投資朋友不妨就從十一長假概念股開始，

挑選一些質優的內需股吧！

本文同步刊登在YAHOO奇摩理財 專家專欄

作者簡介：

陳唯泰

從事金融證券業超過12年，

合格證券分析師，

現於CMoney全曜財經擔任顧問、財經主筆，

並且是證基會以及中正社區大學講師。

投資首重總體經濟的多空循環，

並結合基本面選股與技術面操作；

認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。

目前有2本著作：

「相信我，你的錢賺不完」、「台股股民曆」。