老摸跟蛙董的面面

雖然蘋果最新的 iphone 7 還沒推出，

網路上的間諜照已經傳了好幾個版本，

但是規格卻大同小異，

大致上是尺寸不變，維持4.7吋以及5.5吋，

金屬機殼不變，仍不是OLED螢幕，

唯一改變的二個地方是相機升級至1200萬畫素，

而且是雙鏡頭，另一顆鏡頭則為2~3倍光學變焦鏡頭；

Nand Flash記憶體容量直上256 GB，

16GB 則將被取消，

ROM則加上至3GB。

看到這樣的規格，也怪不得蘋概股漲不動了！

不過無獨有偶的，

三星即將推出的Note 7，

在規格上與上一代的Note 5相差不多，

一樣是5.7吋大小，

但是多了防塵防水功能，以及虹膜辨識裝置，

鏡頭也是1200萬畫素雙鏡頭，

記憶體也是拉高2倍到256 GB，以及內建6GB ROM。

注意到了嗎？

兩大手機品牌廠這次不只同步推出雙鏡頭手機，

也同步將手機的記憶體容量拉高2倍以上，

雙鏡頭的受惠者不多，

目前推估最大受惠者仍是大立光(3008)，

但是把記憶體增加2倍，

這可是所有記憶體業者天大的好消息。

因為PC市場對記憶體需求已經停滯很久，

現在多了一個手機市場，而且成長幅度接近2倍，

當然是天上掉下來的禮物囉！

而且在蘋果、三星兩大品牌帶動之下，

二線品牌只好跟進，

單是大陸市場的手機業者跟進，

大概就不只是2倍的成長了，

更何況還有印度新興市場。

除了需求增加之外，

供給其實並沒有辦法增加，

除了近三年國際上的記憶體廠商（如美光、三星、海力士）

沒有在擴產之外，

新進的大陸業者也至少要2年，

才有辦法達到量產的階段，

因此從今年開始，

真的有可能是我們記憶體廠商翻身的機會。

台灣的記憶體業者以前很多，

不過在力晶、茂德退出之後，

只剩下台塑集團的南亞科(2408)、華亞科(3474)

以及華新集團的華邦電(2344)，

另外還有一些模組通路商，

例如：威剛(3260)、創見(2451)、宇瞻(8271)、

宜鼎(5289)、至上(8112)，

還有一些跟記憶體IC有相關的廠商，

例如：群聯(8299)、鈺創(5351)及晶豪科(3006)，

都很有可能在本波記憶體的基本面轉好之際，分到一杯羮。

如果要看股價的高低，

建議參考「股價淨值比」。

因為記憶體產業比較像是「景氣循環股」，

所以如果用「本益比」評斷，

可能不會有人敢出手買進。

再查看一下過去五年股價淨值比的高低值，

可以留意距離過去五年股價淨值比上緣較大個股，

未來股價的成長空間可能較大。

從下表中的內容來看，

華邦電(2344)、至上(8112)目前股價仍低於淨值，

而跟Nand Flash比較相關的是

群聯(8299)、宇瞻(8271)以及宜鼎(5289)，

直接受惠手機記憶體容量的成長。

DRAM廠華亞科(3474)及南亞科(2408)不是不好，

只是美光收購案一直存在不同的聲音，

如果真的看不清楚，可以選擇不碰或是少量參與，

避免受到消息面的干擾。

表、記憶體相關個股之股價淨值比