挑選除權息股,也是一門學問

上週我們討論了大眾對除權息的刻板印象

在政策放寬二代健保補充費的門檻之後

除權息不再是完全無利可圖。

只不過要如何挑選,又是另一門學問了...

 

機會是留給有準備的人

可能會有人問:除權息不是在七、八月嗎?

有需要現在準備嗎?

俗話說:「機會是留給有準備的人」

有些公司已經開完董事會

也決議了配發的股息、股利

雖然還要經過股東會的通過

不過按照過往的經驗

小股東大多是無異議通過

或是在股東會上要求加碼

鮮少公司在股東會後反而減少配息的

所以現在董事會公開的股利政策

參考性是很高的唷

 

分批佈局,壓低成本

既然已經知道配多少息

就可以去試算殖利率

鎖定殖利率高的個股

趁回檔的時候買進囉!

因為距離真正填權息還有三至四個月

難免會有股價的波動

唯有鎖定標的,採取分批佈局的策略

就可以把自己的持股成本壓低

 

這樣有什麼好處呢?

只要成本夠低

很有可能賺到股息,也賺價差。

要怎麼收穫,就要先怎麼栽囉!

 

殖利率 4%~7% 較適合

那麼要怎麼挑呢?是不是挑高殖利率的就好?

當然沒有這麼簡單!

因為殖利率太高,除息之後股價也降得比較多

股價降得多,要在短時間之內填息

就需要一點運氣了。

因此影響填權息的第一個因素

就是殖利率的高低

我會建議挑選 4% 到 7% 殖利率的個股

當做第一輪的篩選條件。

因為太低會缺乏經濟效益

太高會增加填息的難度。

 

多頭行情,容易填權息

第二個成功填權息的要素,是行情的多空。

如果在多頭的趨勢,填權息就像順風滑翔

反過來,如果是在空頭的趨勢之下

就算是很好的公司

填權息的難度也無形中增加了許多。

 

位階低,填權息較容易

第三個成功填權息的要素,是個股的位階。

如果除權息的時候,個股在相對高檔

除息之後股價要在短期間內「爬上去」

會比較困難。

可是如果股價是在相對低檔的位置

除完息之後,如果剛好碰上大盤或是個股的反彈

就可以順便填息囉!

 

產業趨勢向上,較容易填權息

第四個成功填權息的要素,是產業趨勢。

產業趨勢向上,除完息之後,股價變便宜

自然會有人想要進場承接。

如果產業趨勢向下

就算是殖利率很高,也孤木無力回天呀!

 

舉例說明:台積電 V.S 長華

因此換個角度看

這四個條件也是評斷個股是不是值得參與除權息的條件

舉台積電(2330) 為例好了

目前台積電已經公告配息 6 元

以今(3/9)日的收盤價 153 元推估 殖利率為 3.9%

而目前的大盤屬於反彈波的高檔

台積電也處於 2000 年以來的高檔

執行長劉德音表示今年業績可望成長 5%~10%

台積電只滿足 1 個參與除權息的條件

因此現在可能不是介入台積電的最好時機。

 

資料來源:籌碼K線

 

相較於半導體上游的封裝材料廠長華(8070)

今年配息 7 元,現金減資再多 0.5 元

現金殖利率 7.8%~8%

目前股價處於回檔後的橫盤區間

預估今年稅後淨利成長 5%~10%

每股純益為 13~14 元

現在的本益比為 6.9 倍。

因此與其現在買台積電參與除息,

還不如考慮長華。

 

 

你也可以是存股達人

當然以上只是舉例,不是給大家的投資建議。

但是投資朋友不妨試著利用以上四個評斷依據

來篩選出適合自己的除息股

再加上前一週文章:

參與除權息不是不好,只是要有方法!

尤其是在「二代健保補充費」放寬之後...附殖利率排行表 )

裡面有試算最佳買進張數

以及殖利率排行表

你也可以成為存股達人唷!

 

本文同步刊登於 yahoo奇摩理財-投資專題

 

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陳唯泰簡介:

從事金融證券業超過12年,

合格證券分析師,

現於CMoney全曜財經擔任顧問及財經主筆,

並且是證基會以及中正社區大學講師。

投資首重總體經濟的多空循環,

並結合基本面選股與技術面操作;

認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。

目前有2本著作:「相信我,你的錢賺不完」、「台股股民曆」。

 

 

 

 

 

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